In un panorama finanziario in continua evoluzione, dove gli investitori cercano alternative valide per diversificare i portafogli e ottenere rendimenti stabili, i mercati privati rappresentano una frontiera sempre più strategica. Fino a poco tempo fa, l’accesso a questa asset class era riservato quasi esclusivamente agli investitori istituzionali. Oggi, grazie a una partnership strategica tra il Gruppo Sella e StepStone Group, gestore globale di investimenti alternativi, le porte del private credit europeo si aprono anche ai clienti privati italiani.
L’accordo siglato tra i due colossi finanziari prevede la distribuzione esclusiva di StepStone Private Credit ELTIF (SCRED Europe), un fondo innovativo che permette di investire direttamente nel tessuto economico del continente, supportando la crescita delle imprese europee.
Cos’è il Private Credit e perché è strategico oggi?
Il private credit, o credito privato, consiste in finanziamenti erogati da investitori specializzati direttamente a società non quotate. Questa asset class è diventata cruciale per diverse ragioni:
- Rendimenti potenzialmente attraenti: Spesso offre un premio di rendimento rispetto al debito quotato tradizionale.
- Struttura a tasso variabile: La maggior parte degli strumenti è a tasso variabile, offrendo una protezione naturale in scenari di tassi d’interesse in rialzo.
- Minore volatilità: Essendo svincolato dalle dinamiche giornaliere dei mercati pubblici, il private credit tende a mostrare una volatilità inferiore.
- Diversificazione: Aggiunge un elemento di decorrelazione efficace all’interno di un portafoglio di investimenti bilanciato.
StepStone Private Credit ELTIF: un’opportunità accessibile e flessibile
Il fondo SCRED Europe, conforme alla nuova normativa ELTIF 2.0, è stato progettato per superare le barriere all’ingresso tipiche dei mercati privati. La sua struttura “evergreen” (senza una scadenza predefinita) lo rende particolarmente adatto a un orizzonte di lungo periodo.
Ecco i suoi punti di forza:
- Accessibilità: La soglia minima di sottoscrizione è fissata a 10.000 euro, una cifra che democratizza l’accesso a questa asset class.
- Liquidità: Prevede finestre di sottoscrizione settimanali e la possibilità di rimborsi trimestrali (fino al 5% del NAV), offrendo una flessibilità inedita per un prodotto di mercato privato.
- Ampia Diversificazione: La strategia si basa su co-investimenti diretti e una rete globale di oltre 100 General Partner, garantendo un’esposizione diversificata per settore, geografia e tipologia di operazione.
- Sostenibilità (ESG): Il fondo integra criteri ambientali, sociali e di governance, qualificandosi come prodotto conforme all’Articolo 8 del Regolamento SFDR, in linea con l’impegno verso una finanza sostenibile.
Una partnership che unisce esperienza globale e fiducia locale
Con questo accordo, Sella SGR assume il ruolo di Global Distributor, mettendo a disposizione la competenza e la capillarità delle reti di Banca Sella e Banca Patrimoni Sella & C..
Come ha sottolineato Alessandro Marchesin, Head of Wealth & Asset Management del gruppo Sella, l’obiettivo è offrire “un accesso efficiente e professionale a un asset class sempre più strategica”. Il fondo rappresenta una soluzione con una logica istituzionale, che permette di partecipare a un portafoglio già investito e ampiamente diversificato.
Giada De Mattia, Partner di StepStone, ha aggiunto che la partnership “consente di coniugare l’esperienza e l’affidabilità delle reti Sella con la nostra competenza nel Private Debt, rendendo l’offerta accessibile a una platea più ampia di investitori”.
In conclusione, l’iniziativa Sella-StepStone non è solo il lancio di un nuovo prodotto, ma un passo significativo verso l’evoluzione del wealth management in Italia, offrendo a un pubblico più vasto strumenti sofisticati, resilienti e orientati al futuro per la costruzione di portafogli solidi e diversificati.